Почему одних сбережений недостаточно для подготовки к пенсии?

Семьи и люди, с которыми я работаю, ответственно относятся к жизни и к финансам. Они аккуратно откладывают деньги, оплачивают счёта и делают всё так, как их научили. Но многие приходят к разговору о пенсии неуверенными и неподготовленными. Они сталкиваются с вопросами, которых не ожидали: Когда вы планируете выйти на пенсию — и будете ли вы к этому готовы? Что будет, если вы доживёте до 90 лет?                                   Что, если инфляция значительно увеличится, когда вы перестанете работать? Кто заплатит, если вам потребуется профессиональный медицинский уход не на дни, а на годы? Это не абстрактные вопросы. Для миллионов людей они определяют стиль их жизни в пенсионные годы.

Эта статья — приглашение взглянуть на планирование пенсии вне рамок сберегательного счёта для тех, у кого основная часть их активов – депозиты в банке. Не потому что откладывать неправильно. А потому, что вы заслуживаете не просто баланса счета, а достойного стиля жизни, который вы заработали.

Большинству людей нужна не просто более эффективная привычка к сбережению и накоплению денег. Им нужна комплексная финансовая стратегия, которая должна, как минимум, охватывать и покрывать спектр основных рисков: риск преждевременной смерти и незащищённости семьи; риск пережить свои сбережения; риск расходов на уход по болезни или старости, которые накопления не покроют; риск потери покупательной способности денег (инфляция); а также риск того, что налоги — сегодняшние и в будущем — заберут больше, чем кто-либо планировал. Только откладывание и сберегание денег не решает полностью ни одну из этих проблем. Комплексная стратегия, охватывающая эти риски, — это подлинная основа для спокойной и достойной пенсии.

«Сбережения — это инструмент. Стратегия — это система, которая заставляет его работать для достижения ваших финансовых целей».

1. Инфляция обесценивает сбережения из года в год

Каждый доллар, лежащий на низкодоходном счёте, подвергается невидимой угрозе — инфляции. По данным Бюро статистики труда США, в мае 2026 года уровень инфляции в США достиг 4,2% — максимума с апреля 2023 года. Основные причины — рост цен на энергоносители, жильё и продукты питания. Если ваши сбережения приносят от 2% до 4% годовых, а инфляция превышает 4%, ваши деньги каждый год теряют реальную покупательную способность. И это происходит даже тогда, когда сумма на вашем счёте формально растёт.

Сбережения сохраняют номинальную сумму денег. Но они не сохраняют ваш будущий уровень и качество жизни. Одна из целей комплексной финансовой стратегии направлена на то, чтобы ваши деньги росли быстрее инфляции.

Когда вы понимаете, что инфляция всегда присутствует, возникает логичный вопрос. Даже если вам удастся увеличить сбережения (деньги, которые вы сберегаете и откладываете), что произойдёт, когда вам придётся жить на них? Когда вы не сможете более работать, и будете вынуждены расходовать ваши сбережения ежедневно/ежемесячно?   Давайте посмотрим еще дальше: что будет, если вы их переживёте?

Инфляция — это один из рисков, который не покрывается наличием сбережений в виде валюты, на расчетном или ином низкодоходном сберегательном счете. Скорости прироста денег на таком счете недостаточно, чтобы покрыть скорость инфляционного обесценения денег.

2. Накопленный баланс на счете — это не то же самое, что пенсионный доход

Вот вопрос, к которому большинство людей не готовы: в день выхода на пенсию, как превратить накопленную сумму денег в регулярный месячный доход — на всю оставшуюся жизнь?

По данным Ежегодного исследования пенсионного планирования страховой компании Allianz Life за 2026 год, 67% американцев больше обеспокоены риском пережить свои сбережения, чем смерти. Четыре года назад этот показатель составлял 57%. Исследование доверия к пенсионному обеспечению 2026 года, проведённое EBRI (Институтом исследования пенсионных льгот США) совместно с Greenwald Research, показало: лишь 57% работающих американцев верят, что их сбережений хватит на всю жизнь. Этот страх обоснован: вероятность того, что хотя бы один из супругов, которым сегодня по 65 лет, доживёт до 90 лет, составляет около 50%. Это потенциально 25–30 лет пенсии, которую необходимо финансировать.

Продолжительность жизни растёт. Каждый пятый мужчина, достигший 65 лет, доживает до 90 лет. Среди женщин — каждая третья. Число американцев старше 90 лет почти утроилось с 1980 года — с 720 тысяч до 1,9 миллиона человек, по данным Бюро переписи населения США. К 2050 году их прогнозируется 9 миллионов. Социальное обеспечение (государственная пенсионная программа США) создаёт значимую основу для тех, кто вышел на пенсию. Но была ли она рассчитана на пенсию, которая может длиться 30 лет и более? Если нет,  кто или что заполняет этот финансовый пробел? Будет ли достаточно ваших сбережений на содержание вас и вашей семьи, если вы будете жить более 95 лет?

Долголетие — только одна сторона уравнения. Риск ранней смерти столь же реален. Его последствия ложатся на семью, оставшуюся без кормильца. По данным LIMRA 2026 года (LIMRA — ведущая американская организация в области страховых исследований), около 100 миллионов американцев не имеют полиса страхования жизни или имеют недостаточное покрытие. Исследования показывают: средняя американская семья столкнётся с серьёзными финансовыми трудностями в течение шести месяцев после потери кормильца. Оба риска — прожить слишком долго и уйти из жизни слишком рано — это проблемы планирования.

Целевые финансовые инструменты — в том числе страховые решения для создания дохода, стратегии пожизненного дохода и структурированные инвестиционные подходы — существуют именно для того, чтобы устранить риск пережить свои накопления. Они призваны помочь превратить накопленное в устойчивый, постоянный доход. Накопления создают исходный материал. Стратегия превращает его в регулярный доход.

Но есть одна сложность, которая нередко проявляется уже после создания плана доходов. Вопрос в том, сколько из этого дохода вы реально сможете оставить себе.

Увеличивающееся долголетие и ранняя смерть — это риски, с которыми только наличия сберегательного счёта или накоплений будет скорее всего недостаточно.

3. Налоги могут существенно замедлить скорость прироста ваших сбережений

Многие десятилетиями аккуратно откладывают деньги. И всё равно к пенсии их сбережения оказываются значительно меньше ожидаемого. Одна из наиболее распространённых причин этого явления — налоги. Не резкие и внезапные, а тихие, ежегодные налоговые обязательства, которые большинством людей не берутся в рассмотрение при выборе стратегии для роста их денег.

Когда деньги лежат на обычном сберегательном счёте (saving account) или срочном вкладе, начисляемые проценты, как правило, облагаются налогом в том году, когда они заработаны. Это происходит даже тогда, когда деньги никто не снимает. Каждый доллар, уплаченный в виде налога, перестаёт наращивать проценты в следующих периодах, т.е эта сумма как бы изымается из сбережений. За 20–30 лет это накапливается в существенный разрыв между видимым ростом сбережений и потенциально возможным ростом сбережений, если бы изымаемая часть денег осталась на счете и учувствовала в росте сбережений в будущих периодах.

Здесь мы подходим к интересному вопросу.  Многие люди думают о том, сколько откладывать, но не о том, в какие инструменты вкладывать отложенные деньги. Налоговое «месторасположение» сбережений важно не менее самой суммы. Доллар, накопленный и выращенный в налогоэффективной структуре, к пенсии принесет значительно больше, чем доллар, облагаемый налогом каждый год на протяжении 20–30  лет. Финансовая стратегия, игнорирующая вопрос налогообложения сбережений является крайне неэффективной.

Есть ещё один налоговый риск, о котором многие не задумываются: ставки налогов в будущем могут оказаться выше нынешних. Уровень государственного долга, демографическое давление на государственное пенсионное обеспечение и здравоохранение, а также постоянные законодательные изменения — всё это создаёт реальную вероятность того, что завтрашние пенсионеры столкнутся с более высокими налоговыми обязательствами. Вкладчик, накопивший всё в налогооблагаемых счетах, не имеет никакой гибкости для маневра в случае повышения налогов в будущем. Каждый доллар будет облагаться по той ставке, которая существует в момент его получения. Комплексная финансовая стратегия работает с налоговой диверсификацией с самого начала. Это позволяет получать пенсионный доход из финансовых инструментов с разными режимами налогообложения и обеспечивает устойчивость независимо от того, как изменится налоговое законодательство.

Налоги — сегодняшние и в будущем — это также существующие риски на пути к эффективному росту сбережений. Наличие только сбережений не уменьшает и не устраняет эти риски.

4. Долгосрочный уход (Long–Term Care): риск, о котором многие не хотят думать

Потенциальная потребность в долгосрочном уходе (Long-Term Care) — это не просто финансовый риск. Это событие, которое обычно затрагивает всю семью с разных сторон: финансовый аспект, эмоциональных аспект, изменение жизненного стиля. Когда заблаговременного планирования Long-Term Care не было, это бремя ложится на супругов, взрослых детей и братьев и сестёр, которые зачастую не готовы к такому повороту.

По данным Министерства здравоохранения и социальных служб США, около 70% людей, достигших 65 лет, в той или иной форме нуждаются или будут нуждаться в долгосрочном уходе. Примерно 20% нуждаются в уходе сроком пять лет и более. Средняя продолжительность ухода для женщин — почти четыре года, для мужчин — чуть более двух лет.

Расходы на Long Term Care значительны и продолжают расти. По данным исследования стоимости ухода Genworth и CareScout, национальная медианная годовая стоимость места в палате интенсивного ухода в 2024 году составила 127 750 долларов в год. В Калифорнии в Bay Area расходы – существенно выше. Стоимость проживания в доме с уходом в среднем по стране в 2025 году превышает 74 000 долларов в год.

Программа Medicare не покрывает повседневный уход в том объеме, который обычно требуется при Long Term Care — тот вид помощи, который нужен большинству людей, сталкивающихся с этой ситуацией. Программа Medi-caid (Medi-Cal в штате Калифорния) может помочь, но, как правило, только при соответствии определённым установленным критериям права на участие. К этому большинство работающих семей не готовы. Комплексная финансовая стратегия решает эту проблему заранее — пока варианты защиты ещё доступны, цены приемлемы, а состояние здоровья позволяет оформить страховую защиту.

Потенциальная потребность в долгосрочном уходе — существенный риск. Комплексная финансовая стратегия разрабатывается таким образом, чтобы упомянутые риски были покрыты или вероятность которых была уменьшена.

«Вопрос не в том, нужно ли планировать долгосрочный уход(LTC). Вопрос в том, планируете ли это вы сами — или оставляете это на плечах вашей семьи»

Когда вы начинаете видеть более полную картину — инфляцию, вероятность пережить свои сбережения, налоговую нагрузку и потенциальную потребность в долгосрочном уходе — становится очевидно: настоящий вопрос не стоит о том, сколько вы откладываете, хотя это тоже важно. Вопрос в том, как вы распределяете отложенные деньги, чтобы они работали для вас.

Обычно упомянутые риски взаимосвязаны. Инфляция повышает не только стоимость товаров и услуг, но также и стоимость долгосрочного ухода (LTC), который может вам понадобиться. Налоги уменьшают доход, доступный для его оплаты. Ранняя смерть может оставить семью один на один со всем этим — без текущего дохода, который давал возможность содержать семью, оплачивать счета, откладывать и сберегать. У сберегательного счёта нет полного ответа на упомянутые риски. И уж тем более — на все сразу. Вот зачем нужно комплексное финансовое планирование: не отдельные решения для отдельных проблем, а единая стратегия, в которой защита, пожизненный доход, разумная доходность на вложенный капитал, налоговая эффективность вложений, и планирование долгосрочного ухода (LTC) рассматриваются совместно и выбранные решения работают вместе.

5. Ваши цели больше, чем просто сбережения

Сбережения обычно отвечают на один вопрос: трачу ли я меньше, чем зарабатываю? Комплексная финансовая стратегия отвечает на вопросы, которые определяют, будет ли ваша пенсия по-настоящему спокойной и защищённой. Она связывает каждое финансовое решение с реальными рисками, с которыми вы сталкиваетесь или можете столкнуться.

• Надёжный пожизненный доход, если вы проживёте значительно дольше, чем планировали
• План долгосрочного ухода (LTC), который не ляжет бременем на вашу семью
• Стратегия финансовых вложений, разработанная для того, чтобы опережать инфляцию с течением времени
• Налоговая эффективность ваших финансовых вложений
• Наследие, спланированное и созданное осознанно, а не оставленное на волю случая

Без стратегии, накопления превращаются в привычку без направления. Комплексная финансовая стратегия даёт этой привычке смысл и связывает каждый заработанный доллар с жизнью, которую вы сами выбрали.

План, созданный для реальной жизни

Представьте сбережения как топливо в баке. Без топлива ничто не движется. Но только топливо не даёт вам ни направления, ни маршрута, ни автомобиля, способного выдержать дорогу впереди. Именно это и обеспечивает реализация комплексной финансовой стратегии — структуру, решения, которые при их претворении в жизнь превращают накопления в надёжную опору на протяжении всей пенсии. Рост вашего капитала со скоростью большей, чем инфляция, пожизненный пассивный доход, ваши деньги вложены в налого-эффективные стратегии, вы застрахованы на случай необходимости в Long-Term Care, что защитит ваши финансовые активы.

А наследие, которое вы оставите, — именно то, которое вы выбрали. Вот что делает возможным комплексное финансовое планирование. Не надежда на то, что сбережений хватит. А уверенность, которая рождается из претворенного в жизнь финансового плана, созданного для реальных рисков и реальной жизни, основанного на ваших целях.

«Копить — это ответственно. Комплексная стратегия даёт свободу и уверенность в завтрашнем дне.»

Семьи, выходящие на пенсию с наибольшей уверенностью, не всегда оказываются теми, кто накопил больше всех. Это те, кто планировал осознаннее всех. Они нашли время и возможности связать сбережения со стратегией. Стратегию — с целями. Цели — с жизнью, которую они действительно хотели жить.

Вы работали годами слишком усердно, чтобы оставлять планирование пенсии на волю случая.

 

Об авторе

Роман Ивлев — финансовый специалист, который помогает частным лицам, семьям и владельцам бизнеса в области комплексного финансового планирования, пенсионного планирования, и использования налогово-эффективных инструментов финансовых вложений. Инвестиции, пенсионные планы для частных лиц и организаций.

 Какими бы ни были ваши жизненные цели, как финансовый специалист, Роман сможет помочь вам разработать стратегию, адаптированную под ваши конкретные потребности.

тел. (415) 744-4930.  Email: ivlevroman@outlook.com  

CA Liс #4309378, FL Liс #G328613

 

ВАЖНЫЕ УВЕДОМЛЕНИЯ

Данная статья предназначена исключительно для образовательных и информационных целей и не является персональной инвестиционной консультацией, предложением о покупке или продаже каких-либо ценных бумаг или страховых продуктов. Изложенные материалы отражают общие концепции финансового планирования и не должны служить единственной основой для принятия финансовых решений.

Все финансовые стратегии связаны с рисками, в том числе с возможной потерей основного капитала. Прошлые результаты не гарантируют будущей доходности. Налоговое законодательство может изменяться; его влияние зависит от индивидуальных обстоятельств. Гарантии по страховым продуктам обеспечиваются финансовой устойчивостью и платёжеспособностью выпускающей страховой компании, а не государственными органами.

Статистические данные о долгосрочном уходе получены из общедоступных государственных источников и отраслевых исследований и приводятся исключительно в иллюстративных целях. Индивидуальные потребности в уходе и его стоимость варьируются.

Описанные в статье стратегии могут не подходить каждому. Прежде чем принимать финансовые решения, проконсультируйтесь с квалифицированным специалистом в области финансов, налогообложения и права. Индивидуальные результаты могут отличаться.