Знакомьтесь, Mr. Market

Мы все прекрасно знаем, что счастье не в деньгах, а в их количестве. Но мало кто знает, какое количество достаточно для счастья. Ответы не в смысле жизни и не в философии.Ответы практические в понимании одного из разделов жизни – инвестирования.

Кто-то скажет: «Зачем мне знать об этом? Мне нужно заработать и отложить, а у моего друга есть знакомый брокер, он поможет мне приумножить мои капиталы». К сожалению, очень часто брокер не поможет. Особенно если у клиента нет элементарных знаний. Почему не поможет? Вы поймете, читая предложенные колонки. Не надоело? Читаете? Значит, вы уже инвестор. Первый шаг прост. Посчитайте все ваши месячные затраты. Эта цифра минус пенсии, SSI и даст вам ту сумму, к которой должен стремиться возврат на ваш инвестиционный капитал. Я постараюсь сконцентрироваться на двух видах инвестирования – акциях компаний и облигациях (всеx, за исключением сталинских).

Слышу. Инвестирование – это казино, азартные игры. Правильно. Хотите играть в казино, не выходя из дома, можете превратить свой компьютер в казино. Но не рекомендую. Потеряете быстро. Есть другой вариант. Потратив немножко времени на ознакомление с основными понятиями, можно потом за обеденным столом рассказывать будущим инвесторам о своих успехах.

Был такой человек, Пол Сэмюэлсон, получивший титул отца современной экономики. Его работы помогли перевести биржу из разряда «казино» в раздел инвестирования. Смысл его теории, получившей Нобелевскую премию, прост: это три слова. Будущего предсказать нельзя. Большая мудрость? Мы все это знали.Но эти слова произвели революцию в инвестировании. Вспоминается старый анекдот. Один из инвесторов всю жизнь мечтал прочесть завтрашнюю газету.Его мечта сбылась.Прочитав все биржевые новости завтрашнего дня, он умело расположил свои капиталы и продолжил читать газету.На последней странице натолкнулся на некролог о себе.Что же делать?

Если мы не можем побить Mr.Маrkеt, Сэмуэлсон предложил: давайте присоединимся к нему. Как? Давайте купим весь маркет. Почему покупка всего маркета позволяет нам не гадать на кофейной гуще о будущем?

Для дальнейшего продвижения и ответа на этот вопрос нам нужно освоиться с азами, с некоторыми общими терминами. Без знания их мы не можем двигаться вперед. Это и будет нашим вторым шагом.

Нет сомнения, что каждый из вас слышал слова «Маркет», «Индекс Дау Джонса». Но, положа руку на сердце, ответьте: вы, действительно, понимаете, что они значат? Вам никогда не приходил в голову вопрос, который задала однажды моя знакомая: «Дау Джонс все падает и падает, все минус и минус…ну, как низко он может упасть… например, может ли уйти ниже ноля?» Ответ – нет. Почему? Буду обьяснять подробно.

Что такое Мr.Маркет?Люди жившие в СССР, помнят такое слово, как Госплан.Все предприятия обязаны были выполнять планы этого неведомого Бога в Москве. Ну а что делать с продукцией? Продавать, конечно. А по какой цене? Цену устанавливало еще более загадочное ведомство – Госкомитет по ценам. Результат? СССР ушел в историю.Так вот маркет – это Госплан и Госкомитет по ценам в одном лице. Базар. Перепроизвели мало кому нужный товар, придется уменьшить цену,чтобы продать, а затем уменьшить продукцию. Работает 24/7. Mr.Маркет непрерывно ищет для каждого покупателя продавца и наоборот. Если вы хотите купить 1000 акций какой-то компании, скажем, по $100, вы через компьютер выставляете заказ. В это время кто-то хочет продать те же акции.Маркет – это механизм, находящий покупателей и продавцов, готовых торговать. Если желающих купить акции этой компании больше , чем продавцов, для увеличения количества продавцов посредник (маркет) поднимает цену до тех пор, пока не появляется баланс. Всегда есть две цены bid and ask. Посредник сводит их и за это получает комиссионные. Есть еще одна функция у маркета: он измеряет уровень экономики в капиталистическом мире. Экономика растет, маркет идет и наоборот. Всегда ли правильно измеряет? Нет. Причин много. Поговорим в будущем и об этом.
Таким образом маркет является своего рода показателем здоровья экономики страны. А что такое индекс? Индекс формально измеряет маркет.

Давайте от сухой теории перейдем к “живым” долларам.В марте 2009 предполагалось,что годовой спад экономики будет 6%. В марте 2010 предполагалось, что годовой подъем экономики будет 6%. Соответственно индекс Дау в марте 2009 был 6500, а в 2010 – 10700. Или если вы купили этот индекс на $10,000 в марте 2009, то у вас на счету было бы $16,400 ровно через год.

Купив индекс, вы купите маркет. Самый известный индекс -это Дау Джонс.Я о нем лишь упомяну.Почему? Его вы не сможете купить. Но вы сможете купить другой индекс S&P 500. Большой разницы, как я вам объясню в будущем, для вас не будет. Это 500 крупнейших компаний США. Возглавляют его Wall Mart, Exxon, Chevron.Знакомые имена. А 3 последних в списке вы вряд ли знаете Scana, Perrini, FMC technology. Последняя в списке Scana – “малюсенькая” компания в прошлом году продала товаров только на $5 млрд.

В следующей колонке я подробно остановлюсь на том, как купить этот неведомый индекс. Почему покупка индекса – не азартная игра и почему покупка даже наиболее успешной компании похоже на игру в казино.А самое главное – расскажу вам о психологии инвесторов.Что двигает этими людьми, когда бояться Мr.Маркета и когда любить его…

Пишите нам на js@kstati.net Ваши вопросы помогут лучше понять, чего именно вы ждете от ведущего.