Пленных брать не будут
Многих взволновал крах калифорнийского банка Silicon Valley Bank. Не переживайте, это не повторение кризиса а-ля 2007-2008. На самом деле всё, возможно, намного хуже. Но не с точки зрения финансовой системы.
Used images: Joe Biden, Xi Jinping, flags // Internet
У системообразующих банков США с балансами, резервами и активами всё хорошо. По крайней мере, пока. Да и американская экономика пока в тонусе – рынок труда в феврале прибавил аж 311 тысяч рабочих мест, что значительно выше прогнозируемых 225 тысяч. Безработица составила 3,6%, что незначительно выше январского показателя 3,4%, но ниже показателя 3,8% 2022 года. И это при выросшей ставке ФРС, что само по себе говорит о неплохом самочувствии экономики. Немаловажно отметить, что 3,4% – это самый низкий показатель по безработице в США с 1969 года. То есть суть проблемы SVB в другом.
Хорошо информированные американские знакомые серьезно полагают, что скоропостижная кончина банка – один из первых предвестников приближающейся грозовой фазы столкновения США с Китаем.
Всё дело в том, что бизнес SVB был почти полностью завязан на рынке Китая. Когда в конце 1990-х годов Китай был еще новичком в венчурном капитале, SVB был одним из первых финансовых учреждений, которые начали обслуживать стартапы Поднебесной, в то время как традиционные, не склонные к риску банки избегали их. Со временем банк стал популярным вариантом для китайских стартапов, собирающих средства в долларах США, а также для некоторых американских венчурных фирм, ориентированных на Китай.
В 2012 году SVB создал совместное предприятие с Шанхайским банком развития Пудун, первым китайско-американским совместным банком, получившим лицензию с 1997 года.
SVB начал заваливаться в штопор, когда венчурные капиталисты США призвали свои портфельные компании вывести деньги из банка. По странному стечению обстоятельств это совпало с решением комитета по иностранным делам американского Конгресса одобрить законопроект, позволяющий президенту Джо Байдену запретить китайский TikTok на территории США.
Кроме того, как стало известно 3 марта, администрация президента Байдена готовит новую программу, которая позволит запретить американские инвестиции в определенные секторы китайской экономики. В своих отчетах, представленных в Конгрессе США, Министерство финансов и Министерство торговли страны сообщили, что они рассматривают новую систему регулирования, которая позволит контролировать американские инвестиции в передовые технологии за рубежом.
Как отмечают эксперты отрасли, крах SVB «серьезно затруднит китайским высокотехнологичным стартапам привлечение денег от американских инвесторов».
Таким образом, крушение Silicon Valley Bank – история не совсем про финансы, а скорее про геополитику. Китай для американских денег становится токсичной гаванью, а банки, которые пылесосят деньги из США на китайский рынок – нежелательными. И ведь это только начало совершенно нового этапа глобального противостояния Запада и Востока, в котором пленных, судя по всему, брать не будут.
Тимур Сейтмуратов
